Obligacje skarbu państwa

Obligacje skarbowe są papierami dłużnymi, świadczącymi o udzieleniu przez ich nabywcę (Inwestora) pożyczki Emitentowi – w tym przypadku Skarbowi Państwa reprezentowanemu przez Ministra Finansów. Pożyczka taka jest udzielana na określony czas, a środki pozyskane w ten sposób przez państwo są przeznaczane na pokrycie wydatków publicznych – takich jak budowa dróg, szkolnictwo, służba zdrowia, etc.

 

Skarb Państwa jako dłużnik zobowiązuje się do wypłacania odsetek  z tytułu obligacji oraz do ich wykupu w terminie zapadalności. Dodatkowym zabezpieczeniem dla inwestora jest fakt, iż państwo za zobowiązania z tytułu obligacji odpowiada całym majątkiem – teoretycznie zatem musiałoby zbankrutować, aby nie wykupić obligacji. W praktyce znane są różne przypadki takich państw jak Grecja czy Argentyna, gdzie zobowiązania wobec obligatariuszy zostały w części umorzone lub niespłacone. Są to jednak przypadki marginalne i zakładając, że inwestujemy w obligacje państwa o stabilnej gospodarce traktuje się obligacje skarbowe jako niemal wolne od ryzyka.

 

Emisja obligacji skarbowych w Polsce odbywa się co miesiąc, a obligacje państwowe sprzedawane są zawsze po cenie nominalnej równej 100,00 zł. Obligacje skarbowe są instrumentem przeznaczonym dla inwestorów średnio i długoterminowych – w ofercie znajdują się obligacje:

 

Zakupu obligacji skarbowych można dokonać na trzy sposoby, przez internet, telefon oraz w odpowiednich placówkach bankowych PKO BP. W każdym przypadku należy określić liczbę oraz rodzaj kupowanych obligacji, a następnie dokonać przelewu środków na zakup obligacji. Jeżeli dokonujemy zakupów przez internet należy przede wszystkim zalogować się w serwisie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, a po dokonaniu przelewu otrzymamy bieżącą informację o statusie złożonej przez nas dyspozycji na podany adres e-mail. Zakup telefoniczny jest możliwy pod numerem telefonu 801 310 210 lub 81 535 66 55. W obu przypadkach potwierdzenie zakupu obligacji można odebrać w punktach sprzedaży obligacji. Dokonując zakupu obligacji w placówce banku należy wziąć ze sobą dokument tożsamości, i podobnie jak w pozostałych przypadkach po złożeniu dyspozycji i dokonaniu zapłaty za obligacje na miejscu możemy odebrać potwierdzenie zakupu, a środki z wykupu oraz z tytułu należnych odsetek otrzymamy w sposób określony w dyspozycji obligacji. Płatności za obligacje można dokonać gotówką, przelewm na rachunek bankowy lub środkami uzyskanymi z wykupu obligacji przez Skarb Państwa (zamiana wykupywanych obligacji na nowe).

 

Zamiana obligacji stanowi korzystne rozwiązanie dla osób, które chcą kontynuować oszczędzanie poprzez obligacje skarbowe. Wierzytelności z tytułu wykupu zostają zaliczone na poczet ceny zakupu obligacji nowej emisji z dodatkowym dyskontem, dzięki czemu inwestor płaci niższą cenę od ceny sprzedaży. Zamiana dokonuje się bezgotówkowo, dzięki czemu inwestor unika dodatkowych prowizji i opłat, a także zyskuje czas. Aby nabyć obligacje w drodze zamiany należy złożyć dyspozycję zakupu w terminie określonym w Liście emisyjnym nabywanej obligacji. Raz złożona dyspozycja zakupu w drodze zamiany jest nieodwołalna. Dodatkowym warunkiem jest wartość nabywanych obligacji, która nie może przewyższać wysokości wierzytelności z tytułu obligacji będących przedmiotem wykupu, po uwzględnieniu podatku dochodowego. Jeżeli wartość nabywanych obligacji jest niższa od posiadanych obligacji będących przedmiotem wykupu, różnica jest przekazywana w dniu wykupu na wskazanych rachunek bankowy, natomiast w przypadku braku wskazania rachunku można ją wypłacić w kasie dowolnego punktu sprzedaży obligacji. Dyspozycję zamiany można złożyć w dowolnym punkcie sprzedaży obligacji, przez  internet na stronie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl lub przez telefon pod wcześniej wymienionymi numerami.

Osoby, które obawiają się długoterminowych inwestycji powinny pamiętać o tym, że z inwestycji w obligacje skarbu państwa można się wycofać – koszt jaki ponosi inwestor w przypadku przedterminowego wykupu obligacji skarbowych wynosi 1,00 zł za każdą obligację (w przypadku obligacji 10-letnich – 2,00 zł).