Archiwa tagu: kredyt inwestycyjny

Kredyt a leasing

Opublikowany przez
Rynek finansowy oferuje szereg form i instrumentów umożliwiających sfinansowanie różnych inwestycji.  Odpowiedni dobór często przesądza o sukcesie lub porażce przedsięwzięcia, dlatego warto zastanowić się, które z nich najbardziej odpowiadają potrzebom przedsiębiorstwa.  

Leasingu i kredytu nie można rozpatrywać, jako całkowicie zamiennych produktów finansowych, ponieważ każdy z nich ma do spełnienia odmienną funkcję. Czym zatem należy się kierować przy wyborze? 

Leasing
Leasing powinni wybrać przedsiębiorcy noszący się z zamiarem pozyskania dobra, które z racji swoich predyspozycji przeznaczone jest do eksploatacji. Za sztandarowy przykład może posłużyć samochód, którego zakup w wielu firmach realizowany jest w ramach leasingu.

Najważniejszą cechą leasingu jest fakt, iż zakupiony przedmiot jest własnością firmy leasingowej, a jest jedynie przekazany leasingobiorcy do użytkowania. Gdy przedmiot zostanie skradziony lub zniszczony, ubezpieczenie przeznaczane jest na pokrycie zapłaty rat wraz z wykupem. Za ewentualny niedobór trzeba dopłacić. Niestety przedmiot „nie należy” do leasingobiorcy, więc ubezpieczenie w całości trafia do leasingodawcy.

Do zalet leasingu możemy zaliczyć uproszczoną procedurą przyznawania środków finansowych. Większa zdolność kredytowa oraz mała liczba dokumentów potrzebnych do sfinalizowania formalności coraz częściej skłania przedsiębiorców do sięgnięcia po tą formą finansowania. Ponadto średni czas leasingu to od 12 do 60 miesięcy, a wymagany wkład własny zależności od przedmiotu i firmy leasingowej  stanowi od 0 do 45%.

Kredyt
Przede wszystkim należy zauważyć, że aby porównanie miało sens należy skupić się na kredycie inwestycyjnym skierowanym do przedsiębiorców. W odróżnieniu od leasingu przedmiot zakupiona za pozyskane z kredytu środki stają się własnością kredytobiorcy. Gdy przedmiot zostanie skradziony lub zniszczony, ubezpieczenie pokrywa pozostałą do spłaty część kapitału, a ewentualna nadwyżka zwracana jest klientowi. Jest to, więc korzystniejsza sytuacja niż w przypadki leasingu. 

Banki, a wiec głowni kredytodawcy wymagają jednak wielu dokumentów, miedzy innymi z ZUS, Urzędu Skarbowego czy bilansu, starając się jak najdokładniej zbadać i ocenić zdolność kredytową wnioskodawcy. 

Dłuższy okres kredytowania (od 1 do 120 miesięcy) niż w przypadku leasingu często przekłada się na niższą ratę kredytu. W tym miejscu należy dodać, że na parametry oferty wpływa również wysokość wkładu własnego, im jest on wyższy tym lepsze warunki może wynegocjować.

Zarówno kredyt jak i leasing mają swoje zalety i wady. Przewaga kredytu polega na jego rozpoznawalności. O ile kredyt towarzyszy ludzkości od początku bankowości, o tyle leasing jest w Polsce dostępny zaledwie od 20 lat. Często skomplikowane zasady leasingu sprawiają, że wielu potencjalnie zainteresowanych przedsiębiorców po prostu rezygnuje z powodu trudności w ich zrozumieniu. 

Kredyt inwestycyjny czy kredyt obrotowy?

Opublikowany przez

Funkcjonowanie i rozwój firmy wymaga ciągłego dopływu kapitału. Jednym z najpopularniejszych sposobów finansowania się przedsiębiorstw jest kredyt bankowy. Warto zatem poznać dwa, podstawowe jego rodzaje.

Kredyt inwestycyjny to skomplikowany instrument finansowy. Z definicji jest to narzędzie służące do realizacji przez kredytobiorcę przedsięwzięć, których celem jest odtworzenie, modernizacja lub powiększenie wartości majątku trwałego. Z biegiem czasu katalog czynności finansowanych przez kredyt inwestycyjny został poszerzony, o zakup wartości niematerialnych i prawnych, nabycie udziałów lub akcji w innych przedsiębiorstwach lub kupno innych papierów wartościowych.

Warunkiem uzyskania kredytu inwestycyjnego jest pozytywny wynik prowadzonej przez bank analizy ekonomiczno-finansowej kredytowanego przedsięwzięcia. Dodatkowym, często wymaganym przez banki zabezpieczeniem jest wkład własny przedsiębiorstwa w realizowany projekt, co redukuje w pewnym stopniu ryzyko kredytowe banku.

Kwota kredytu może zostać przekazana kredytobiorcy w całości lub przybierać postać linii kredytowej. W drugim przypadki – linii kredytowej – kapitał wypłacany jest w transzach, których realizacja uzależniona jest od spełnienia warunkowych zobowiązań kredytobiorcy zawartych w umowie kredytowej.  Czas kredytowania może wynosić od roku do nawet 20 lat, w zależności od realizowanej inwestycji.

Spłata kredytu inwestycyjnego zazwyczaj przebiega w trzech wariantach, poprzez:

  • Równe raty kapitałowe. Oznacza to spłatę poprzez malejące raty sumaryczne, ponieważ kolejne odsetki naliczane są od coraz niższego kapitału.
  • Równe raty sumaryczne. Co oznacza tyle, że każda rata przez cały okres kredytowania przybiera taką samą wartość.
  • Jednorazową spłatę w dniu zapadalności kredytu.
  • Nieregularny schemat spłaty, ustalany indywidualnie dla danego klienta.

Drugim sposobem na kredytowanie firmy jest kredyt obrotowy, przeznaczony do finansowania bieżących zobowiązań i potrzeb przedsiębiorstwa. Kredyt obrotowy zapewnia płynność finansową minimalizując wystąpienie zjawiska zatorów płatniczych.

Dla banków są to kredyty o podwyższonym ryzyku, dlatego banki udzielają ich znanym sobie klientom, często przy odpowiednim zabezpieczeniu. Okres kredytowania zazwyczaj wynosi poniżej 12 miesięcy, przez co kredyt obrotowy kwalifikowany jest, jako zobowiązanie krótkoterminowe.

Kredyt obrotowy może być uruchomiony pod postacią kredytu na rachunku bieżącym firmy lub rachunku kredytowym. Odsetki od kredytu naliczane są tylko w przypadku wykorzystania środków kredytowych. Zazwyczaj kredyt obrotowy nie posiada terminów spłat, a kredytodawca wymaga jedynie spłaty kredytu do czasu jego zapadalności.  Często zobowiązania wynikające z kredytu oborowego regulowane są z bieżących wpływów na rachunek kredytobiorcy.

Na koniec warto podkreślić, że procedura i formalności związane z uzyskaniem kredytu inwestycyjnego lub obrotowego często są dość uciążliwe i czasochłonne. Warto więc rozważyć zlecenie tej czynności profesjonalistom.